Futuurimarkkinoiden volatiliteetti Mikä on muuttunut Nicolas PB Bollen, tulevaisuuden futuurimarkkinat, tulevana. Liikevoitto volatiliteetista Milj. Salkunhallinnan lehdestä 40 syksyllä 2013, 95-108. Käyttämällä optiohintoja päätellen liikaa maksuja ja synergiaa MA: n liiketoimissa K Barracloughin, DT: n Robinson ja T Smith, Taloustieteiden katsaus 26 2013, 695-722. Vaihtoehtoinen harjoittelu ja lyhytkorkokate arbitraasi kanssa K Barraclough, Journal of Investment Management 11, 2013, 66-81. , Journal of Finance, 67. elokuuta 2012, 1423-1456. Ei-arbitraasin hintasuhteet Optiot, Encyclopedia of Financial Models, Volume I 2012, Frank Fabozzi Toimittaja, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc. 437-456.No-arbitraasi hinta suhteet, futuurit, swapit, Encyclopedia of Financial Models, Volume I 2012, Frank Fabozzi Toimittaja, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc 421-436. H K Barraclough ja HR Stoll, taloustieteiden lehti 15.5.2012, 233-257. Suhteellinen suorituskyky Alpha-indekseillä JS Sagin kanssa, Financial Analysts - lehti 67 November December 2011, 77-93modity-indeksiinvestointi Speculation or diversification with HR Stoll, Journal Alternative Investments 14 Summer 2011, 50-60modity indeksin investoinnit ja hyödyke futuurihinnat HR Stollin, Journal of Applied Finance 2010, 1 - 40 miljoonan divisioonan, maksun pysyvyyden ja ennustettavuuden palauttamisen JG Powellin, J Shi: n ja T Smithin kansainvälisen katsauksen Rahoitus 9.12.2009, 335-357 Johtava artikkeli. Poliittiset järjestelmät, liiketoimintajaksot, kausiluonteisuudet ja tuotot JG Powellin, J Shi: n ja T Smithin lehtipankin ja rahoituslaitoksen kanssa 33 2009, 1112-1228. VIX: 35 Kevät 2009, 98-105.Hedge-rahastojen riskin dynamiikka Tulosarvioinnin vaikutukset NPB Bollenin, Journal of Financein, 64.4.2009, 985-1035.Elementtilastot, Handbook in Fin , Frank Fabozzi, Hoboken, New Jersey, John Wiley Sons, Inc, 2008, luku 58, 645-667.Regulation fair disclosure ja kustannukset haitallisen valinnan B Sidhu, T Smith ja R Willis, Journal of Accounting Research, 46. kesäkuuta 2008, 697-728. Vetyyhtälöiden johdannaiset, Rahoituskäsikirja, Volume I, Rahoitusmarkkinat ja - instrumentit, Frank Fabozzi Toimittaja, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc. 2008, luku 16, 191-203.Elämättömyyden käyttäminen Puheluvaihtoehdot Anomaly ja Trading Game V Krepley ja HR Stoll, Journal of Financial Markets 11 2008, 1-35 Lead article. Jatkuvan presidentinvaatteen JG Powell, J Shi ja T Smith, Journal of Portfolio Management 33 Talvi 2007, 133-143.Omankeskustelu, kilpailu ja taloudellinen paljastaminen JL Birtin, CM Bilsonin ja T Smithin kanssa, Australian Journal of Management 31.12.2006, 235-264. - holding premium N: llä PB Bollen ja T Smith, Journal of Financial Economics, 72. huhtikuuta 2004, s. 97-141. Nettopaino vaikuttaa implisiittisten volatiliteettitoimintojen muotoon NPB Bollenin, Journal of Financein, 59.4.2004, 711-754. NPB Bollen ja T Smith, lehdessä lehdistötuotteita 23. elokuuta 2003, 719-750.Kotos jakaa Vaikutukset sijoittajien kaupankäyntikuluihin S Greyn ja T Smithin, Journal of Empirical Finance, 10. toukokuuta 2003, 271-303. Rahoitusmarkkinoiden volyymi 1B Rahoitusmarkkinat ja varallisuusarvostus George Constantinides, Milton Harris ja Rene Stulz toimittajat, Elsevier North-Holland Publishing, 2003, 1129-1206. CBOE: n BuyWrite-kuukausittaisen indeksin tuotto ja riski: Journal of Derivatives 10 Winter 2002 , 35-42.SP 500 indeksikorvaukset Uusi peli kaupungissa MD Beneyn kanssa, Journal of Portfolio Management 28 Syksy 2002, 51-60. Sijoittaja pelkuri, Journal of Portfolio Management 26 2000, 12-17. Valuuttaoptioiden arviointi Kun valuuttakurssit siirtävät järjestelmiä NPB Bollenin ja S Greyn julkaisun Journal of Econometrics 94 2000, 239-276 kanssa. Hang Sengin indeksin futuurit päättyy osakemarkkinoiden volatiliteettiin NPB Bollenin, Pacific-Basin Finance Journal 7: n 1999, 453-470 kanssa. Put-vaihtoehdot Arvostus, riskiominaisuudet ja hakemus S Greyn kanssa, Australian Journal of Management 24.6.1999, 1-20.Simuloivat toimitukset NPB Bollenin kanssa, RISK 26.9.1998, 143-147 Myös yritysjohdossa teoriassa ja harjoittelussa Metallgesellschaft CL Culp ja MH Miller toimittajat, RISK Books, Lontoo, Englanti, 1999.Are Teenies paremmin NPB Bollen, Journal of Portfolio Management 25 Syksy 1998, 10-24.Implied volatiliteetti toimii Empiirinen testit B Dumas ja J Fleming, Journal Finance 53 joulukuu 1998, 2059-2106 Myös kansainvälisessä kirjallisuudessa kriittisten lukemisten talouden talouteen Options Markets GM Constantinides ja AG Malliaris Toimittajat, Edward Elgar Publishing Limited, 2000.Build Black-Scholes, RISK 25. joulukuuta 1997, 149-156 Myös puun suojaamiseksi Hinnoittelu - ja riskienhallintaan liittyvät johdannaiset M Broadie ja P Glasserman toimittajat, RISK Books, London, England, 1998. Arviointi SP 500: Nollautuu S Grey: llä, Journal of Derivatives 4 Fall 1997, 99-106. Kaikkien Ordinariesien päivittäiset vaikutukset Osakeindeksi futuurit Empirical evidence and alternative settlement procedures HR Stollin, Australian Journal of Managementin, 22. joulukuuta 1997, 139-174. Varojen hinnoittelumallien hyvyyttä arvioitaessa Maksimaalisen R-neliösumman jakautuminen FD Fosterin ja T Smithin, Journal of Finance, kesäkuu 1997, 591-607. SP Game - varsikortti MS Beneishilla, Journal of Portfolio Management Winter 1997, 16-23. SP-pelin anatomia Sääntöjen muuttamisen vaikutukset MD Beneyn kanssa, Journal of Finance, joulukuu 1996, 1909-1930. Leviämisvaihtoehtojen arviointi, Energy in the News Summer 1996, 42-45. suhteen futuurit ja optiot markkinasegmentillä J Flemingin ja B Ostdiekin, lehdessä Futures Markets 16.6.1996, 353-387. Pörssimarkkinoiden volatiliteetin määrittäminen Uusi toimenpide J Flemingin ja B Ostdiekin, Journal of Futures Marketsin 15.5.1995, 265-302 Myös Chicagon kauppaneuvoston Research Symposium Proceedings joulukuussa 1994, 155-200.Mean muutos SP 500 - indeksiin perustuviin muutoksiin Arbitraasi-indusoitu tai tilastollinen illuusio MH Millerin ja J Muthuswamyn, Journal of Finance 49 Kesäkuu 1994, s. 479-513. Tehokkaan tarjouksen arvioiminen kysyy aikataulua ja myyntitietoja T Smithin, Journal of Futures Marketsin 14 päivänä kesäkuuta 1994, 437-455. Laki ja taloustieteet 37.4.1994, 215-246. Valtakirjojen arvo J Flemingin, Journal of Finance, 49.3.1994, 215-236. Osakekurssiperusteen muutosten luotettavuus, Futuurimarkkinoiden tarkistus 12 1993, 503-508.Intraday hinta havaintoja Tietokannan tuottoarvot, Katsaus futuurimarkkinoihin 12 1993, 175-190. Markkinoiden volatiliteetista johtuvat päällysteet Pitkäaikainen suojaustekniikka, Lehden julkaisut 1 Syksy 1993, 71-84 Myös Volatiliteetissa uudet hinnoittelujärjes - telmät Derivatives and Financial Portfolios RA Jarrow Toimittaja, RISK Books, Lontoo, Englanti, 1998.One-markkinat Varastot, futuurit ja optiot lokakuussa 1987 A Journal of Finance - lehdessä Kleidonin mukaan 47.7.1992, 851-877. Markkinoiden volatiliteetin ennustaminen ja SP 100 - indeksi - CR Harvey, taloustieteiden lehti 30.2.1992, 33-73. Osingot ja SP 100 - indeksioptioarvosarjat CR Harvey'n, Journal of Futures Marketsin 12. huhtikuuta 1992, 123-137.SP 100 indeksioptioarvojen volatiliteetti CR Harvey'n, Journal of Finance 46 syyskuu 1991, 1551-1561.Expiration-päivän vaikutukset Mitä on muuttunut HR Stollin, talousanalyytikkilehden 47 tammikuuhun 1991, 58-72. Indeksin ja indeksi-indeksin dynamiikka palaa H: n R Stoll, talous - ja kvantitatiivinen analyysi 25. joulukuuta 1990, 441-468 Myös Futures Markets AG: n Malliaris-toimittaja, Edward Elgar Publishing Limited, Cheltenham, Iso-Britannia, 1995. Markkinoiden rakenne ja volatiliteetti HR Stollin, Kevät 1990, 37-71.Yhden päivän hintamuutos ja kaupankäyntimäärä suhteessa varastossa ja optio-oikeuksilla markkinoilta J Stephan, Journal of Finance, 45.3.1990, 191-220. Ohjelmakauppa ja yksittäiset osakekannat Kolmen witching brew - tuotteen ainesosat HR: n kanssa Stoll, lehdistötiedote 63.1.1990, S165-S192. Varastoindeksit ja optiot Taloudellinen tarkoitus, arbitraasi ja markkinarakenne HR Stollin kanssa, tulevaisuusmarkkinat 7 (1988), 224-248. American put - vaihtoehtojen arvostus osingot maksavat varastot G Barone-Adesin kanssa, ennakot futuurien ja optioiden tutkimuksessa 3 1988, 1-13. Arvopaperimarkkinat 2 1988, 3-19. Ohjelmakauppa ja maanantai joukkomurha HR Stollin sijoitusjohtamistarkastajan kanssa 2. helmikuuta 1988, 27-34. Markkinoiden volatiliteetti ja indeksi futuurit Viesti vs. viestintäjohtaja HR Stoll, Portfolio Management 14 Talvi 1988, 20-22.Elektinen optioarvojen analyyttinen approksimaatio G Barone-Adesin kanssa, Journal of Finance, 42.6.1987, 301-320 Myös valituista kirjoituksista tulevaisuusmarkkinoilla Futuurien, optioiden ja futuurien väliset suhteet Option Markets RE Whaley Editor, Chicago Board of Trade, Chicago, IL, 1992, valuuttajohdannaisten hinnoitteluteoriasta, eksoottisista vaihtoehdoista ja suojausohjelmista, D DeRosa - julkaisusta, John Wiley ja Sons 1998 ja kansainvälisessä kriittisen lukutaidon kirjastossa Financial Economics Options Markets GM Constantinides ja AG Malliaris toimittajat, Edward Elgar Publishing Limited, 2000. Ohjelman kaupankäynti ja vanhentumispäivävaikutukset HR Stollin, Financial Analysts Journalin kanssa 43.3. l 1987, 16-28 Myös CRSP-julkaisuissa, turvallisuustutkimuksen seminaari helmikuussa 1987, 139-163, ja CFA: n arvopaperien arvopaperit MA Berry ja KF Sherrerd toimittajat, Chartered Financial Analystin instituutti 1988, 205-216 voittaja 1987 Graham ja Dodd siirtyivät huippuosaamisen rahoitustarpeisiin. Ohjelmistopörssi ja osakemarkkinat HR Stollin, Financial Analysts - lehden, 42 marraskuu, joulukuu 1986, 8. Indeksifutuurien ja optioiden epävarmuuspäivän vaikutukset Empiiriset testit, tutkimus futuurimarkkinoilla 5 Marraskuu 1986, 292-304. American call - vaihtoehtojen arvostus ja odotettu osinkotuottojen hintojen lasku G Barone-Adesin, Journal of Financial Economics, 17. syyskuuta 1986, 91-111 Abstract ilmenee Journal of Economic Literature - lehdessä 25. kesäkuuta 1987, 1150.New option instruments Arbitrable linkit ja arvostus HR Stollin, Tulevaisuuden ja optiotutkimusten ennakot 1 1986, 25-62. Amerikkalaisten futuurivaihtoehtojen arvostus, Financial Analysts Jo Urnal 42 May June 1986, 49-59 Myös CFA: n lukemissa Derivative Securities MA Berry ja KF Sherrerd toimittajat, Institute of Chartered Financial Analysts 1988, 194-204 Voittaja 1986 Graham ja Dodd Vierailu huippuosaamista Financial Writing. Valuation American Future Options Teoria ja empiiriset testit, Journal of Finance, 41 March 1986, 127-150 Myös Rahoitustekniikan käsikirjassa New Financial Product Innovations, Applications ja Analyzes CW Smith Jr ja CW Smithson toimittajat, Harper Business, Harper Row Division, Julkaisijat, New York, 1990, rahoitusjohdannaisten lukija RW Kolb - julkaisu, Kolb-kustantaja, Miami, FL, 1992 ja valituista kirjoituksista tulevaisuusmarkkinoilla Futuurien, optioiden ja futuurien väliset suhteet Option Markets RE Whaley-editori, The Chicago Board of Trade , Chicago, IL, 1992 Tiivistelmä ilmestyy Journal of Economic Literature 24. syyskuuta 1986, 1606. Uusien vaihtoehtojen markkinat HR Stollin futuurimarkkinoilla Rooli Peckin toimittaja, Washington, DC American Enterprise Institute 1985, 205-289. Uudet vaihtoehtovälineet Arbitraatable linkages and valuation Laajennettu abstrakti HR Stollin, Rahapolitiikan, pankki - ja vakuutussemposiumin, joulukuun 1984, 1067-1076.Equity futuurisopimukset Uusi varastosalkun hallintatyökalu, Advantage 6. huhtikuuta 1984, 119-120. Liiketoiminnan kulut ja pieni tulosvaikutus HR Stollin, Journal of Financial Economics, 12. kesäkuuta 1983, 57-79. Osavuosikatsausten ennakointi JK Cheung, Journal of Accounting and Economics, 4. lokakuuta 1982, s. 57-83. American call option optio-oikeudet osingonmaksavien osakkeiden osalta Empiiriset testit, Journal of Financial Economics 10. maaliskuuta 1982, 29-58 Myös pääomamarkkinoiden empiirisessä tutkimuksessa GW Schwert ja CW Smith Jr toimittajat, McGraw-Hill Book Company 1991. Amerikkalaisten soitovaihtoehtojen arvostuksesta osakkeisiin, joilla on tunnetut osingot, Journal of Financial Economics 9. kesäkuuta 1981 , 207-211 Myös CFA-luvuissa Derivative Securities - yhtiöissä MA Berry ja KF Sherrerd toimittajat, Chartered Financial Analysts - instituutti 1988, 127-131 ja valittujen kirjoitusten tulevaisuusmarkkinat Tulevaisuuden, optio - ja futuurivaihtoehtojen väliset suhteet RE Whaley - editori, Chicago Board of Trade, Chicago, IL, 1992. Kaupankäyntikustannukset valtion obligaatioista Are-erittely D Grantilla, Journal of Business, 51. tammikuuta 1978, 57-64. Cassimon aP J Engelen b, cL Thomassen dM Van Wouwe, Antwerpenin yliopisto, Kehityspolitiikan ja johtamisen instituutti, Venusstraat 35, B-2000 Antwerpen, Belgia. b Utrechtin yliopisto, Utrechtin kauppakorkeakoulu, Vredenburg 138, 3511BG Utrecht, Alankomaat. c Tjalling C Koopmansin instituutti, Vredenburg 138, 3511BG Utrecht, Alankomaat. Antwerpenin yliopisto, Matematiikan, tilastotieteen ja vakuutusmatemaattisten tieteiden laitos, Prinsstraat 13, B-2000 Antwerp P. Belgia. Saadut 28. huhtikuuta 2006 Hyväksytty 15. syyskuuta 2006 Saatavilla verkossa 18. lokakuuta 2006. Yhden tunnetun osingon maksamista koskevaan amerikkalaiseen optio-oikeuteen voidaan arvostella Roll Geske Whaley - kaavaa. Tässä asiakirjassa laajennetaan Roll Geske Whaleyn mallia n osittainen tapaus käyttämällä yleistä n-kertaista yhdistetystä optiomallia Tällä tavoin tämä paperi tarjoaa suljettuun ratkaisuun amerikkalaisia vaihtoehtoja kannoille, jotka maksavat tunnettuja diskreetteja osinkoja. Lisäksi malli tarjoaa myös aikaisempien harjoittelurajojen kriittiset arvot kullekin - jakauma päivämäärä instant, joten on helppo määrittää ennenaikainen harjoitusstrategia Numeeriset esimerkit ovat mukana havainnollistaa tätä lähestymistapaa. JEL luokitus. American call option. Multiple dividends. n - kertainen yhdiste vaihtoehto malli. Table 2 Kuva 1.Table 3 Kuva 2. Artikkeli perustuu aikaisempaan versioon kahdesta työpaperista, joilla on hieman eri otsikot. Se on suljettu kaava suojaamattomille amerikkalaisille soitovaihtoehdoille, jotka käyttävät erillisiä divisioonan päättyy ja n-kertainen yhdistelmävaihtoehto Nämä työpaperit ovat saatavissa pyynnöstä vastaavalta kirjoittajalta Tekijät ovat kiitollisia päätoimittajalle ja tuomareille heidän kommenttinsa artikkelin aikaisemmista versioista. Vastaava kirjoittaja Fax 32 3 220 4965.Copyright 2006 Elsevier Inc Kaikki oikeudet pidätetään. Kuuntele artikkeleita. Valitse amerikkalaisia soittovaihtoehtoja osingonmaksaajille. Robert E Whaley. Vanderbilt - yliopisto, Nashville, TN 37203, Yhdysvallat. Katso saatavana verkossa 19. huhtikuuta 2002. Tässä asiakirjassa tarkastellaan Yhdysvaltojen soittamisoperaatioiden arvostusyhtälö, jossa on tiedossa olevat osingot, ja verrataan sitä kahteen ehdotettuun lähentämismenetelmään. Arviointi, joka saadaan korvaamalla osakekurssi, joka on vähennetty talletettujen osinkojen nykyarvosta Black-Scholes-malliin, osoittaa väärän korrelaation ennustevirhe ja 1 varastomuutoksen keskihajonta, 2 kuinka paljon optio on rahaton tai rahaton, 3 t hän on varhaisen harjoittelun todennäköisyys, 4 vaihtoehdon päättymisaika ja 5 osuuden osinkotuotto. Uusi menetelmä markkinoiden tehokkuuden tutkimiseksi kehitetään ja testataan. Copyright 1982 Julkaisija Elsevier B V. Toimitetaan artikkeleita.
No comments:
Post a Comment